facebook
twitter
vk
instagram
linkedin
google+
tumblr
akademia
youtube
skype
mendeley
Global international scientific
analytical project
GISAP
GISAP logotip
Перевод страницы
 

Особенности аккредитивной формы расчётов как объекта форфейтинга

Особенности аккредитивной формы расчётов как объекта форфейтингаОсобенности аккредитивной формы расчётов как объекта форфейтинга
Гия Хачпанов, аспирант

Российский государственный университет туризма и сервиса, Россия

Участник первенства: Национальное первенство по научной аналитике - "Россия";

Открытое Европейско-Азиатское первенство по научной аналитике;

УДК 336

Развитие мирового рынка с его многочисленными секторами влечёт за собой рост объёма валютных, кредитных, финансовых расчётных операций. Форфейтинговая услуга - это результат эволюции финансовой науки и практики, обусловленный системными макроэкономическими трансформациями, изменениями в финансовом поведение и мышлении. Развитие форфейтинга в России не в полной мере отвечает требованиям современного рынка.
Ключевые слова: финансы, кредит, форфейтинг, аккредитив, вексель, тратта,

Development of the world market with its numerous sectors involves growth of volume of currency, credit, financial settlement operations. Forfeiting service - is the result of evolution in financial theory and practice, due to systemic macroeconomic transformations, changes in financial behavior and thinking. The development of forfaiting in Russia does not fully meet the market requirements.
Key words: finance, credit, forfeiting, letters of credit, bill of exchange, drafts

Рассматривая формы расчётов форфейтинга следует отметить, что основным видом являются 2 типа векселей[1]: простые и переводные (тратта[2]). Операции с ними обычно проводятся быстро и без особых проблем. Теоретически кредитный институт может предоставить такую услугу, однако, согласно российскому валютному законодательству, экспортер должен получать выручку из-за рубежа, а по схеме форфейтинга деньги продавец получит от российского банка, это не зачтется в качестве экспортной выручки, и его оштрафуют на сумму до 100% от размера «невозврата». Такая мера применяется для того, чтобы исключить вывод капитала из страны, когда российские компании продают товар за рубеж, а деньги «оседают» в офшорах. С другой стороны, некоторые крупные российские финансовые институты могли бы обойти законодательные преграды, заключая сделки через свои западные дочерние структуры. В дальнем зарубежье, к примеру, их имеют Альфа-банк, Внешторгбанк (ВТБ), Промсвязьбанк и Росбанк. А уж у «дочек» иностранных кредитных организаций вообще не возникало бы никаких проблем в этом плане.

Кроме простых и переводных векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. Аккредитив (от лат. accreditivus - доверительный), вид банковского счёта. Открывается по поручению плательщика в банке, обслуживающем контрагента, отгружающего товары. Аккредитив – это самая безопасная форма расчетов между клиентами. При установлении новых партнерских отношений между предприятиями и организациями, часто встает вопрос: Как избежать потери денег или товара, при заключении сделки и расчетов с ещё незнакомой фирмой? Как подстраховать свой бизнес от необязательных и нечестных партнеров, особенно, если контракт заключен на значительную сумму? Ответ простой – аккредитивы. Конечно, достаточно сложно изучить все тонкости работы с аккредитивами и применять их в расчетах, но зато появляется чувство защищенности. А изучив аккредитивную форму расчетов однажды, клиенты от нее отказываются редко. Расчет аккредитивами идет как - бы под контролем банков и исключает невыполнения условий по заключенным контрактам, как поставщика продукции, так и покупателя.

Аккредитив, это поручение банка плательщика, банку получателя средств, производить по распоряжению и за счет средств клиента платежи физическому или юридическому лицу в пределах обозначенной суммы и на условиях, указанных в поручении. Расчет по одному аккредитиву осуществляется только с одним получателем средств. При расчетах аккредитивами, очень важно правильно выбрать вид аккредитива. Открытие аккредитива осуществляется банками по поручению плательщика, следовательно, и вид аккредитива, как правило, предлагает в проекте договора плательщик. Аккредитив - это наиболее безопасная и востребованная форма расчетов между продавцом и покупателем. К примеру, за 7 месяцев 2008 года объем расчетов в форме аккредитивов в рамках внешнеторговых операций клиентов Волго-Вятского банка Сбербанка России достиг 300 млн. долларов США, что более чем в 3 раза превышает соответствующий показатель за аналогичный период предыдущего года и в 1,5 раза — результат 2007 года. Наиболее значительный рост был отмечен по импортным аккредитивам, открытым по поручению клиентов банка для расчетов по импорту товаров и услуг. Росту интереса к аккредитиву как средству расчетов с международными партнерами способствует бурное развитие различных секторов экономики, а также расширение географии внешнеторговых связей предприятий и организаций, расположенных на территории обслуживания Волго-Вятского банка Сбербанка России. Многие из них в рамках технического перевооружения производства и реализации инвестиционных программ закупают товары и оборудование за рубежом. Для финансирования подобных сделок все чаще применяется аккредитивная форма расчетов. В числе преимуществ аккредитивов — оптимизация расчетов и минимизация рисков в рамках внешнеторговой сделки, возможность получения отсрочки платежа со стороны иностранных банков, а также индивидуальный подход к каждой сделке с учетом интересов клиента. Аккредитивы, используемые во внутрироссийских расчетах, пока не получили должного распространения, однако по внешнеторговым контрактам аккредитивы используются значительно чаще. Данная форма расчетов предлагает участникам внешнеторговой сделки наиболее широкие возможности для выбора инструментов платежа: немедленный платеж по предоставлению документов, платеж с рассрочкой, акцепт тратт, негоциация документов, а также использования аккредитива: перевод аккредитива другому или другим бенефициарам, переуступка выручки по аккредитиву.

В 2011 году Сбербанк продолжил активно использовать классические инструменты торгового финансирования с контрагентами из 42-х стран мира. В частности, иностранными банками было подтверждено и профинансировано более 700 импортных аккредитивов на сумму, превышающую 1,5 млрд. долларов США. Несмотря на существенное ухудшение макроэкономической ситуации во второй половине 2011 года, объем операций, связанных с подтверждением аккредитивов, выпуском рамбурсных обязательств и выдачей гарантий по поручению банков России и других стран СНГ превысил 490 млн. долларов США. При этом значительная часть обязательств пришлась на дочерние банки Сбербанка в Республике Беларусь, Украине и Казахстане, что отражает стратегию Сбербанка по расширению своей доли на рынках торгового финансирования данных стран.

В 2011 году Сбербанк продолжил наращивать портфель сделок по долгосрочному финансированию проектов под покрытие Экспортных Кредитных Агентств. Портфель сделок по данному направлению был увеличен в 3,5 раза по сравнению с показателями на конец 2010 года. Реализация комплекса мероприятий, в частности подписание ряда соглашений с крупнейшими финансовыми институтами Европы и Азии, позволила сформировать инфраструктуру для развития продуктовой линейки по долгосрочному финансированию импорта капитального оборудования и услуг.

В 2012 году Сбербанк планирует развивать это приоритетное направление и занять позицию лидера по данным продуктам на российском рынке. Кроме того, ввиду широкой востребованности продуктов по финансированию экспорта, Сбербанк планирует также приступить к предоставлению услуг по финансированию экспортных операций под покрытие российского страхового агентства ЭКСАР.

Вступление России в ВТО приведет к укреплению и активизации внешнеэкономических связей и росту спроса на продукты торгового финансирования.

Аккредитивы предоставляют гарантию получения средств в будущем, однако финансовое обязательство по ним образуется лишь после фактического авансирования средств. Поскольку аккредитивы не являются долговыми инструментами, они не включаются в состав валового внешнего долга.

K чиcлy инcтpyмeнтoв фopфeйтиpoвaния, как уже говорилось пpинятo oтнocить пpocтыe и пepeвoдныe вeкceля, дoкyмeнтapныe aккpeдитивы, paзличныe виды плaтeжныx гapaнтий. Однако не вce из этиx инcтpyмeнтoв в paвнoй cтeпeни пpимeнимы в Poccии ceгoдня, основным инструментом в настоящее время является аккpeдитив. Данное обстоятельство связано со слoжнocтью вaлютнoгo и тaмoжeннoгo peгyлиpoвaния тpaнcгpaничнoгo oбopoтa внeшниx цeнныx бyмaг в Poccийcкoй Фeдepaции. К тому же oтнeceниe вeкceля — cpeдcтвa плaтeжa — к цeнным бyмaгaм нe пoзвoляeт poccийcким экcпopтepaм шиpoкo иcпoльзoвaть тpaдициoнныe финaнcoвыe инcтpyмeнты, тaкиe кaк тpaтты и пpocтыe вeкceля.

Применение форфейтинга имеет ряд плюсов для экспортеров, такие как выход на новые зарубежные рынки сбыта, усиление конкуренции с западными поставщиками, организация кредитов иностранным покупателям как альтернатива отсрочкам платежа и т.д.. Также открываются перспективы для банков это и смещение фокуса на более длинные сроки финансирования, расширение перечня используемых инструментов, использование форфейтинга как одного из способов фондирования проектного финансирования для предприятий, участие во вторичном обращении форфейтинговых активов.

B общем смысле фopфeйтинг пpимeним пpaктичecки в любoй oтpacли нa этaпe выxoдa нa нoвыe pынки, на которых плaтeжныe pиcки еще нeизвecтны или нeпpиeмлeмы для экcпopтepa. Сpoки финaнcиpoвaния в большинстве случаев oпpeдeляютcя cpoкoм oкyпaeмocти импopтиpyeмoгo oбopyдoвaния, paбoт или ycлyг. Следует также принимать во внимание, что минимaльный cpoк «жизни» плaтeжнoгo oбязaтeльcтвa, кoтopый мoжeт зaинтepecoвaть фopфeйтopa, cocтaвляeт нe мeнee 6 мecяцeв. И на последок представим механизм форфейтингового финансирования экспортера на рисунке 1.

Литература:

1. Журавлёва Н. В., Хачпанов Г. В. Место и роль форфейтинговых услуг в финансово-банковской сфере / Монография: Современная модель эффективного бизнеса. Под ред. Чернова С. С. Новосибирск, 2010 – 199 с.
2. Колобанов Д. Е. Развитие принципов коммерческого финансирования мировой и российской практики // Финансы и кредит. – 2009. – № 46.
3. http://www.frft.ru/paper.html
4. http://www.bankir.ru


[1] Вексель (от нем. Wechsel) — строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте.

[2] Тратта (итал. tratta), переводный вексель. 

0
Ваша оценка: Нет Средняя: 5.6 (9 голосов)
Комментарии: 5

Арзиева Айгуль Кубанычевна

Актуальность выбранной темы очевидна. Прекрасное изложение теоретического материала. Дальнейших успехов.

Tymoshenko Dmytro Vitalievych

Актуальность данной темы обусловлена значительной нестабильностью в финансовой сфере. Тому пример – Глобальный финансовый кризис в качестве одного из следствий «финансового футбола», который на сегодняшний день требует более новых и точных инструментов управления. Оценка «отлично».

Данная статья весьма актуальна как с теоретической,так и с практической точек зрения, т.к. такой финансовый инструмент как форфейтинг слабо используется в практике финансовых расчётов. Статья имеет достаточное теоретическое обоснование,которое подкреплено статистическим материалом.

Черняк Владимир Иванович

Грамотно изложенная "обзорная" работа. Сюда еще хотя бы обозначить практические выводы - "что делать?". Успехов в развитии тематики.

Хачпанов Гия Вячеславович

Спасибо за комментарий. Что касается вопроса "что делать?", то данная тема показывает востребованность форфейтинговой услуги, но в силу законодательных ограничений и т. п. причин форфейтинг не развит по средствам векселя, о чём в начале работы говорилось, что ряд российских финансовых институтов могли бы заключать сделки через свои "дочки" за рубежом. Форфейтинг является основным стимулом развития финансово-банковской сферы, так как развивая форфейтинг, это способствует развитию целого ряда банковских услуг. P. S. Если интересно можете прочесть мою работу: "Форфейтинг как основной стимул развития экономики".
Комментарии: 5

Арзиева Айгуль Кубанычевна

Актуальность выбранной темы очевидна. Прекрасное изложение теоретического материала. Дальнейших успехов.

Tymoshenko Dmytro Vitalievych

Актуальность данной темы обусловлена значительной нестабильностью в финансовой сфере. Тому пример – Глобальный финансовый кризис в качестве одного из следствий «финансового футбола», который на сегодняшний день требует более новых и точных инструментов управления. Оценка «отлично».

Данная статья весьма актуальна как с теоретической,так и с практической точек зрения, т.к. такой финансовый инструмент как форфейтинг слабо используется в практике финансовых расчётов. Статья имеет достаточное теоретическое обоснование,которое подкреплено статистическим материалом.

Черняк Владимир Иванович

Грамотно изложенная "обзорная" работа. Сюда еще хотя бы обозначить практические выводы - "что делать?". Успехов в развитии тематики.

Хачпанов Гия Вячеславович

Спасибо за комментарий. Что касается вопроса "что делать?", то данная тема показывает востребованность форфейтинговой услуги, но в силу законодательных ограничений и т. п. причин форфейтинг не развит по средствам векселя, о чём в начале работы говорилось, что ряд российских финансовых институтов могли бы заключать сделки через свои "дочки" за рубежом. Форфейтинг является основным стимулом развития финансово-банковской сферы, так как развивая форфейтинг, это способствует развитию целого ряда банковских услуг. P. S. Если интересно можете прочесть мою работу: "Форфейтинг как основной стимул развития экономики".
Партнеры
 
 
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
Would you like to know all the news about GISAP project and be up to date of all news from GISAP? Register for free news right now and you will be receiving them on your e-mail right away as soon as they are published on GISAP portal.