facebook
twitter
vk
instagram
linkedin
google+
tumblr
akademia
youtube
skype
mendeley
Global international scientific
analytical project
GISAP
GISAP logotip
Перевод страницы
 

МЕХАНИЗМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

МЕХАНИЗМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯМЕХАНИЗМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Светлана Яковлевна Елецких, заведующий кафедрой, кандидат экономических наук, доцент

Донбасская государственная машиностроительная академия, Украина

Участник первенства: Национальное первенство по научной аналитике - "Украина";

Открытое Европейско-Азиатское первенство по научной аналитике;

В статье предложены новые подходы к интегральной оценке финансовой устойчивости, определены основные причины нарушения равновесия в деятельности предприятий машиностроенияи предложены конкретные пути восстановления финансовой устойчивости отечественных товаропроизводителей в зависимости от глубиныкризисных процессов в их жизнедеятельности.

Ключевые слова: Финансовое равновесие, причины нарушения равновесия, финансовая устойчивость, интегральная оценка, интервальные значения

 

В современных условиях хозяйствования особое внимание уделяется обеспечению финансовой устойчивости предприятия как ключевому элементу достижения долгосрочных конкурентных преимуществ на рынке. Основная задача поддержания финансовой устойчивости заключается в достижении предприятием оптимального соотношения между желаемыми темпами экономического роста и возможностями воспроизводственного процесса.

Механизм устойчивого развития предприятия в условиях нестабильности, неопределенности и динамичности экономической среды представляет собой совокупность способов обеспечения взаимосвязанной деятельности всех подсистем предприятия, использование которых при заданных ограничениях и допущениях обеспечивает реализацию целевой функции [1-2,13].

Формированию данного механизма способствует реализация стратегии устойчивого развития предприятия, которая разрабатывается в зависимости от миссии и целей, конкретизированных посредством задач и направленных на укрепление и/или развитие конкурентных преимуществ, повышение рыночной стоимости предприятия. Эффективность данной стратегии напрямую зависит от степени обоснованности модели устойчивого развития предприятия и управления данным процессом [3-6,12].

Разработка данной модели начинается с определения последовательности действий, которая включают в себя следующие этапы: определение направлений обеспечения устойчивого развития предприятия; определение элементов направлений обеспечения устойчивого развития предприятия; оценка их значимости и диагностика фактического состояния предприятия; выбор типа управления развитием предприятия, выбор методов, принципов, целей и задач управления устойчивым развитием предприятия. Предложенные этапы процесса управления финансово устойчивым развитием предприятия представляют собой совокупность функций управления, упорядоченных в логической последовательности их выполнения [7-8,14].

Из вышеизложенного следует, что обеспечение необходимого (эффективного при существующих условиях) и достаточного (наименее затратного) уровня развития возможно при условии организации и внедрения системы количественной оценки финансовой устойчивости предприятия.

В ходе анализа факторов обеспечения финансовой устойчивости промышленных предприятий Донецкой области (Украина) и сферы их возникновения предложена методика интегральной оценки устойчивости предприятий машиностроения, которая позволяет учитывать не только фактические показатели их деятельности, но и оценить их роль в обеспечении устойчивого развития предприятия, предполагает оценку функциональных зависимостей совокупности факторов, присущих машиностроительному производству [9].

Данный подход позволяет получить аналитическую информацию о динамике развития бизнеса, выявить проблемные зоны функционирования предприятия и имеющиеся неиспользованные резервы для преодоления угроз внешней среды.

Финансовая устойчивость выступает комплексной характеристикой деятельности предприятия и находится в функциональной зависимости от совокупности определенных факторов. Поскольку показатели, определяющие уровень финансовой устойчивости предприятия, имеют разную направленность и силу влияния на общие результаты деятельности, то количественную оценку финансовой устойчивости промышленного предприятия целесообразно рассчитывать как средневзвешенную сумму выбранных критериев по следующей формуле:

 

                                                                                                          (1)

 

где Kі- интегральный показатель финансовойустойчивости промышленного предприятия;

m - количество функциональных составляющих финансовой устойчивости;

j - номер группы показателей, характеризующих отдельные составляющие финансовой устойчивости;

n - количество критериев оценки финансовой устойчивости предприятия в i-той группе показателей;

і- единичный показатель оценки фынансовой устойчивости і-й группы;

?і- весовой коэффициент, учитывающий значимость i-ой составляющей в структуре финансовой устойчивости предприятия;

?ij- весовой коэффициент, учитывающий значимость j-го показателя в i-й составляющей финансовойустойчивости;

?ij- стандартизированный единичный показатель финансовойустойчивости предприятия, обеспечивает приведение выбранных критериев оценки к единой системе измерения.

В качестве функциональных составляющих финансовой устойчивости выступают финансовые показатели ликвидности и платежеспособности, деловой активности,  рентабельности, собственно финансовой устойчивости.

На основе использования указанных приемов и методов обработки исходной информационной базы сформированы интервальные значения интегрального показателя, которые, в свою очередь, характеризуют основные уровни финансовой устойчивости предприятия, а именно: «эталонная» устойчивость (Кі > 1,8) характеризуется сверхвысоким уровнем доходности и платежеспособности , однако, как правило, носит временный характер, поскольку такое положение является ресурсоемким; нормальная устойчивость (1,28<Кі≤ 1,8) проявляется в достижении основнымипоказателямидеятельности предприятия нормативных значений и характеризуется активизацией инновационной политики, расширением производства продукции и повышением эффективности использования инвестированного капитала; предкризисное состояние (0,75 ≤ Кі≤ 1,28) характеризуется высоким уровнем доходности и оборачиваемости активов при низкой платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; кризисное состояние предприятия (0,15≤ Кі<0,75) проявляется в снижении эффективности использования ресурсов, недостаточный ликвидности и нестабильности структуры собственного капитала, основная часть которого направляется на покрытие убытков; потенциальное банкротство (Кі<0) характеризуется убыточной деятельностью предприятия в течение нескольких отчетных периодов, падением объемов сбыта готовой продукции, низким уровнем ликвидности, замедлением деловой активности и усилением зависимости от внешних источников финансированияхї[9].

В процессе апробации приемов интегральной оценки было установлено, что для исследуемой совокупности предприятий машиностроительной отрасли промышленностисостояние финансовой устойчивости является состоянием временным и чувствительным к изменениям в среде функционирования. Доля финансовоустойчивых предприятий имеет четко выраженный ниспадающий тренд, что свидетельствует об усилении дестабилизирующих процессов в сфере  машиностроительного производства.

Детальный анализ причин нарушения финансовой устойчивости промышленныхпредприятий [10] показал, что процесс потери общего равновесия в каждом случае происходит индивидуально, по двум принципиально различным базовым сценариям.

По первому сценарию потеря финансовой устойчивости происходит внезапно вследствие наступления определенных чрезвычайных событий и, как правило, сопровождается потерей значительной части активов. Масштабность воздействия дестабилизирующих факторов такова, что предприятие длительное время не в состоянии адаптироваться к новым условиям. В результате этого нарушается согласованность финансовых потоков, резко снижается рентабельность производства, теряются рынки сбыта, обостряются внутренние конфликты и отношения с деловыми партнерами. Отсутствие отлаженной системы корпоративного управления провоцирует увеличение финансовых убытков и рисков банкротства в ближайшей перспективе.

Согласно второму сценарию потеря финансовой устойчивости проявляется в относительно плавном нарастании отклонений значений показателей деятельности предприятия от их оптимальных значений. Данный процесс начинается медленно и незаметно, но, если вовремя не принять комплекса стабилизационных мер, это может привести к нарастанию нерегулируемого снижение доходности или даже к прямым убыткам от основной операционной деятельности. При таких обстоятельствах продолжать работу становится возможным только за счет пересмотра стратегических ориентиров деятельности и выхода за рамки существующего бизнеса, изыскивая новые пути роста.

Таким образом, учитывая результаты проведенного исследования, восстановление финансовой устойчивости предприятий и обеспечение их дальнейшего развития возможно за счет:

1. Создания вертикально интегрированных объединений, способных усилить экономическую устойчивость производителя и укрепить его позиции на рынке. Основной целью стратегии вертикальной интеграции является поиск действенных механизмов реализации экономических интересов предприятия путем формирования организационных образований определенного функционального назначения. Для отечественных товаропроизводителей особенно актуальным является создание вертикальных маркетинговых систем в структуре управления устойчивым развитием, поскольку именно они способны обеспечить высокий уровень адаптации к внешней среде и заполнить финансовый разрыв, образовавшийся между производителями и потребителями продукции. Успешная реализация такого стратегического выбора усилит присутствие производителей на рынке и, таким образом, позволит получить дополнительный доход для дальнейшего роста и перемещения капитала в смежные области, вплоть до установления полного или частичного контроля над поставщиками производственных ресурсов [11];

2. Формирование эффективной системы управления экономическими рисками, которая предусматривает разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение риска до уровня, наиболее приемлемого и совместимого с существованием предприятия. В этом контексте, необходим анализ возможных рисков в деятельности машиностроительных предприятий, который включает выявление факторов возникновения рисков, оценку их влияния, установление допустимого уровня риска и разработка мероприятий по его уменьшению (избежание, локализация, распределение, сокращение, передача или компенсация рисков);

3. Проведение комплекса мероприятий антикризисного управления и разработка стратегии роста на основе проведения комплексной реструктуризации предприятий машиностроения. Использование такого подхода оправдано в том случае, когда для предприятия становится характерным разбалансированность внутренней структуры, образование "узких мест", низкая сопротивляемость производственной системы к дестабилизирующим факторам и существование угрозы вероятного наступления банкротства. В этих условиях наиболее радикальным методом восстановления финансовой устойчивости как с точки зрения комплекса мероприятий, которые необходимо осуществить, так и возможных результатов является реструктуризация. Такой путь развития позволяет предприятиям не прекращать свою деятельность, а целенаправленно реализовывать политику адаптации к требованиям рынка и тем самым укреплять свои позиции.

Таким образом, очевидным становится факт, что решающее значение в нарушении финансовой устойчивости предприятия в современных условиях хозяйствования является внешняя среда, которая требует постоянного поиска новых более эффективных методов управления. Именно поэтому, разработка и внедрение предложенного механизма обеспечения и поддержания финансовой устойчивости предприятий позволит стабилизировать деятельность отечественных товаропроизводителей и усилить их сопротивляемость негативным факторам внешней среды.

 

Литература:

1. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: [учеб.-практ. пособ.] / А.В. Грачев. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 192 с.
2. Костирко Л.А. Діагностика фінансово-економічної стійкості підприємства: Монографія / Л.А. Костирко. – [2-ге вид., перероб. і доп.]. – Х.: Фактор, 2008. – 336 с.
3. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки / М.Н. Крейнина. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 224 с .
4. Ліготенко Л.О. Антикризове управління підприємством: теоретико-методологічні засади та практичний інструментарій: [моногр.] / Л.О. Ліготенко. – К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2001. – 580 с.
5. Оцінка і діагностика фінансової стійкості підприємства: [моногр.] / [М.О. Кизим, В.А. Забродський, В.А. Зінченко, Ю.С. Копчак]. – Х.: Видавничий Дім «ІНЖЕК», 2003. – 144 с.
6. Розенберг Н. Как Запад стал богатым. Экономические преобразования индустриального мира: Пер. с англ. / Н. Розенберг, Л. Бирдцелл. – Новосибирск: Экор, 1995. – 351 с.
7. Елецких С.Я. Управление финансовой устойчивостью предприятия: функционирование и развитие: моногр. / С. Я. Елецких.– Краматорск: ДГМА, 2010. – 180 с.
8. Єлецьких С.Я. Сутність і складові механізму управління фінансово стійким розвитком підприємства / С.Я. Єлецьких // Науковий вісник Чернівецького національного університету імені Юрія Федьковича: зб. наук. пр. – Чернівці: Чернівецький нац. ун-т., 2012. – Вип.593. Економіка – С.100-111.
9. Елецких С.Я. Оценка уровня развития предприятий горно-шахтного машиностроения Донецкой области / С.Я. Елецких // Вісник Донбаської державної машинобудівної академії: зб. наук. пр. - Краматорськ: ДДМА, 2011. – № 3 (24). – С.60-72.
10. Елецких С.Я. Аналіз показників фінансово стійкого розвитку підприємств гірничо-шахтного машинобудування Донецької області. / С.Я. Елецких // Економічний аналіз: зб. наук. пр. – Тернопіль: Тернопільський нац. ун-т. – 2012. – Вип. 10, ч. 4. – С.86-91.
11. Елецких С.Я. Этапы формирования машиностроительных кластеров / С.Я. Елецких // Экономика и управление. – 2008. – №6. – С.50-55.
12. Zeng T. Financial management of the company for financial crisis / T. Zeng // Applied mechanics and materials. – 2010. – Vol. 34-35. – P. 1185-1189.
13. Scholz M. Management in corporate crisis situations an advisory board’s perspective / M. Scholz // Вестник университета (Государственный университет управления). – 2012. – №20. – С. 321-324.
14. Yada K. Modelling deposit outflow in financial crises: application to branch management and customer relationship management / K. Yada, Y. Ukai, T. Washio // International journal of advanced intelligence paradigms. – 2010. – Vol. 2, №2-3. – С. 254-270.
 

0
Ваша оценка: Нет Средняя: 5.5 (23 голоса)
Комментарии: 16

Потокина Светлана Алексеевна

Интересная работа, заслуживает внимания!

Швыданенко Генефа Александровна

Материал, представленный в статье, представляет интерес не только для научных работников, но и для практиков.

Зульфугарзаде Теймур Эльдарович

Очень интересная, оригинальная и весьма актуальная работа, заслуживающая высокой позитивной оценки.

Петрухина Елена Владимировна

Очень злободневная проблемная статья! Хотелось бы надеяться, что получится "стабилизировать деятельность отечественных товаропроизводителей и усилить их сопротивляемость негативным факторам внешней среды"!

Неживая Мария Александровна

В статье предложены подходы к оценке финансовой устойчивости, определены основные причины нарушения равновесия в деятельности предприятий машиностроения. Тема статьи и ее содержание не совсем соответствуют друг другу. Удачи!

Шавлюк Анна Александровна

Тематика исследования очень актуальна, работа содержит методологические и практические аспекты устойчивости, но все же устойчивость экономическая отождествляется с устойчивостью финансовой, что не совсем верно. Желаю успехов в дальнейших разработках!

Черняк Владимир Иванович

К сожалению автор так и не ответила на мой вопрос о разнице между "экономической устойчивостью" (которая фигурирует в названии работы) и "финансовой устоййчивостью" (которой по сути посвящена работа). С уважением, Черняк Владимир

Гирдзияускас Стасис

В статье предложены новые подходы к интегральной оценке финансовой устойчивости, определены основные причины нарушения равновесия в деятельности предприятий машиностроенияи. Предложены пути восстановления финансовой устойчивости предприятий в зависимости от глубины кризисных процессов. Желательно, что среди критериев оценки был бы и критерий насыщенности рынка.

Cholpon Alkadyrova

Статья вызывает интерес, особенно в плане влияния рисков, которым сегодня подвержены практически все хозяйствующие субъекты. Хотелось бы пожелать автору разработать подобную модель интегрированной оценки и для определения разных видов риска именно для машиностроительных предприятий. Желаю успеха.

Грошев Игорь Васильевич

Работа интересна предложенным достаточно новым подходом к интегральной оценке финансовой устойчивости предприятия. Актуальность - несомненна. Подача материала логически выстроена и обеспечена соответствующей литературой. Одно пожелание - внедрять данную методику.

Бойченко Екатерина Степановна

Работа написана на очень актуальную и интересную для Украины и, думаю, других стран СНГ так же. Особого внимания заслуживает предложенная методика интегральной оценки устойчивости машиностроительных предприятий. Работа имеет как научную новизну, так и практическую ценность. Хотелось бы еще углубить исследование в контексте рисков внедрения данной методики.

Ибрагимов Муслим Азад оглы

Проблема развития интегрированных предприятий очень актуальна. И поэтому данная статья своевременна и актуальна как с научной, так и с практической точки зрения. Предложенная методика интегральной оценки устойчивости развития предприятия вызывает определенный интерес.

Чиладзе Георгий Бидзинович

В статье автором предложены новые подходы к интегральной оценке финансовой устойчивости, определены основные причины нарушения равновесия в деятельности предприятий. Поднятая тема актуальна. Желаю автору успехов!

Горчакова Елена

Работа выполнена на высоком уровне, имеет научную и практичекую ценность. Заслуживает высокой оценки.

Черняк Владимир Иванович

В начале вопрос: так о какой устойчивости все же идет речь - "экономической" или "финансовой"? Или автор считает, что это одно и то же? С уважением, Черняк Владимир

Казбеков Бекет

В работе предложена методика интегральной оценки устойчивости предприятий машиностроения, позволяющая учитывать не только фактические показатели их деятельности, но и оценить их роль в обеспечении устойчивого развития предприятия. Оригинальность исследования состоит в том, что по его результатам появляется возможность восстановления утраченной финансовой устойчивости предприятий и обеспечение их дальнейшего развития за счет: 1. Создания вертикально интегрированных объединений, способных усилить экономическую устойчивость производителя и укрепить его позиции на рынке. 2. Формирования эффективной системы управления экономическими рисками, которая предусматривает разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение риска до уровня, наиболее приемлемого и совместимого с существованием предприятия. 3. Проведения комплекса мероприятий антикризисного управления и разработки стратегии роста на основе проведения комплексной реструктуризации предприятий машиностроения. Таким образом в отличие от преобладавшего до настоящего времени торгового капитала в сырьевом секторе, данная разработка актуальна тем, что направлена на обеспечение устойчивого производства в обрабатывающих отраслях экономики в условиях происходящего кризиса. Работа выполнена на профессиональном уровне и заслуживает высокой оценки. beket
Комментарии: 16

Потокина Светлана Алексеевна

Интересная работа, заслуживает внимания!

Швыданенко Генефа Александровна

Материал, представленный в статье, представляет интерес не только для научных работников, но и для практиков.

Зульфугарзаде Теймур Эльдарович

Очень интересная, оригинальная и весьма актуальная работа, заслуживающая высокой позитивной оценки.

Петрухина Елена Владимировна

Очень злободневная проблемная статья! Хотелось бы надеяться, что получится "стабилизировать деятельность отечественных товаропроизводителей и усилить их сопротивляемость негативным факторам внешней среды"!

Неживая Мария Александровна

В статье предложены подходы к оценке финансовой устойчивости, определены основные причины нарушения равновесия в деятельности предприятий машиностроения. Тема статьи и ее содержание не совсем соответствуют друг другу. Удачи!

Шавлюк Анна Александровна

Тематика исследования очень актуальна, работа содержит методологические и практические аспекты устойчивости, но все же устойчивость экономическая отождествляется с устойчивостью финансовой, что не совсем верно. Желаю успехов в дальнейших разработках!

Черняк Владимир Иванович

К сожалению автор так и не ответила на мой вопрос о разнице между "экономической устойчивостью" (которая фигурирует в названии работы) и "финансовой устоййчивостью" (которой по сути посвящена работа). С уважением, Черняк Владимир

Гирдзияускас Стасис

В статье предложены новые подходы к интегральной оценке финансовой устойчивости, определены основные причины нарушения равновесия в деятельности предприятий машиностроенияи. Предложены пути восстановления финансовой устойчивости предприятий в зависимости от глубины кризисных процессов. Желательно, что среди критериев оценки был бы и критерий насыщенности рынка.

Cholpon Alkadyrova

Статья вызывает интерес, особенно в плане влияния рисков, которым сегодня подвержены практически все хозяйствующие субъекты. Хотелось бы пожелать автору разработать подобную модель интегрированной оценки и для определения разных видов риска именно для машиностроительных предприятий. Желаю успеха.

Грошев Игорь Васильевич

Работа интересна предложенным достаточно новым подходом к интегральной оценке финансовой устойчивости предприятия. Актуальность - несомненна. Подача материала логически выстроена и обеспечена соответствующей литературой. Одно пожелание - внедрять данную методику.

Бойченко Екатерина Степановна

Работа написана на очень актуальную и интересную для Украины и, думаю, других стран СНГ так же. Особого внимания заслуживает предложенная методика интегральной оценки устойчивости машиностроительных предприятий. Работа имеет как научную новизну, так и практическую ценность. Хотелось бы еще углубить исследование в контексте рисков внедрения данной методики.

Ибрагимов Муслим Азад оглы

Проблема развития интегрированных предприятий очень актуальна. И поэтому данная статья своевременна и актуальна как с научной, так и с практической точки зрения. Предложенная методика интегральной оценки устойчивости развития предприятия вызывает определенный интерес.

Чиладзе Георгий Бидзинович

В статье автором предложены новые подходы к интегральной оценке финансовой устойчивости, определены основные причины нарушения равновесия в деятельности предприятий. Поднятая тема актуальна. Желаю автору успехов!

Горчакова Елена

Работа выполнена на высоком уровне, имеет научную и практичекую ценность. Заслуживает высокой оценки.

Черняк Владимир Иванович

В начале вопрос: так о какой устойчивости все же идет речь - "экономической" или "финансовой"? Или автор считает, что это одно и то же? С уважением, Черняк Владимир

Казбеков Бекет

В работе предложена методика интегральной оценки устойчивости предприятий машиностроения, позволяющая учитывать не только фактические показатели их деятельности, но и оценить их роль в обеспечении устойчивого развития предприятия. Оригинальность исследования состоит в том, что по его результатам появляется возможность восстановления утраченной финансовой устойчивости предприятий и обеспечение их дальнейшего развития за счет: 1. Создания вертикально интегрированных объединений, способных усилить экономическую устойчивость производителя и укрепить его позиции на рынке. 2. Формирования эффективной системы управления экономическими рисками, которая предусматривает разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение риска до уровня, наиболее приемлемого и совместимого с существованием предприятия. 3. Проведения комплекса мероприятий антикризисного управления и разработки стратегии роста на основе проведения комплексной реструктуризации предприятий машиностроения. Таким образом в отличие от преобладавшего до настоящего времени торгового капитала в сырьевом секторе, данная разработка актуальна тем, что направлена на обеспечение устойчивого производства в обрабатывающих отраслях экономики в условиях происходящего кризиса. Работа выполнена на профессиональном уровне и заслуживает высокой оценки. beket
Партнеры
 
 
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
Would you like to know all the news about GISAP project and be up to date of all news from GISAP? Register for free news right now and you will be receiving them on your e-mail right away as soon as they are published on GISAP portal.