facebook
twitter
vk
instagram
linkedin
google+
tumblr
akademia
youtube
skype
mendeley
Wiki
Global international scientific
analytical project
GISAP
GISAP logotip
Перевод страницы
 

Оффшорный бизнес как экономический феномен

Оффшорный бизнес как экономический феноменОффшорный бизнес как экономический феномен
Катерина Котлярова, аспирант

Участник первенства: Национальное первенство по научной аналитике - "Украина";

Открытое Европейско-Азиатское первенство по научной аналитике;

В статье рассматриваются особенности ведения оффшорного бизнеса, механизмы его регулирования на наднациональном и национальном уровнях в условиях интеграции мировой экономики.

Ключевые слова: оффшорный бизнес, налоговые убежища, кэптив, финансовый рынок, движение капитала.

The article observes features of offshore business, mechanisms for its regulation on supranational and national levels at the time of world’s economic integration.  

Keywords: offshore business, tax oasis, captive, financial market, capital movement.

«Каждый имеет право вести свои дела таким образом, чтобы в соответствии с
законодательством свести налоговые выплаты до минимума. Если ему это удается, то, не
смотря на недовольство его находчивостью, которое выражается служащими Комиссии
внутреннего налогообложения или иными плательщиками налогов, никто не имеет право
его принуждать к дополнительным налоговым платежам».
Лорд Томлин в деле «Комиссия внутреннего налогообложения против герцога Вестминстерского», 1936 год.

Современное развитие мирового хозяйства характеризируется интернационализацией процессов и, как логический результат, взаимным проникновением и переплетением национальных экономик. Оффшорный бизнес становится объективной реальностью развития международного сообщества на грани тысячелетий.

Оффшор (от англ. «Offshore» - «вне берега») - это финансовый центр, привлекающий иностранный капитал путем предоставления специальных налоговых и других льгот компаниям, которые зарегистрированы в стране размещения центра.

Оффшорные схемы не являются современным явлением, их используют еще со времен древних Афин, когда был введен двухпроцентный импортный и экспортный налог. Чтобы избежать уплаты налогов греческие и финикийские купцы начали объезжать территорию Афин в двадцать миль. Через некоторое время небольшие соседние острова выступили в качестве налоговых и таможенных приютов, куда завозились контрабандные товары.

Вопрос принципа месторасположения компаний рассматривался еще в XIX веке на заседании суда в Англии. Английский суд решил, что местом расположения (резиденцией) компании является страна, откуда осуществляется ее централизованное   управление директорами, которые проживают в этой же стране.

Суть этого принципа заключалась в том, что компания может быть зарегистрирована в любой стране и, вместе с тем, в ней не находиться, при условии, что ею владеют и управляют нерезиденты страны регистрации, сфера деятельности компании направлена ??за пределы этой страны и никаких доходов внутри страны компания не получает. Такое юридическое лицо не платит ни подоходного, ни других корпоративных налогов в стране регистрации. Иными словами, компания территориально перемещает деятельность за пределы возможной досягаемости налоговых органов.

Термин «оффшор» впервые появился в одной из газет на восточном побережье США в конце 50-х годов XX века. Речь шла о финансовой организации, избежавшей правительственного контроля путем географической избирательности. Эта фирма переместила деятельность, которую правительство США желало контролировать и регулировать, на территорию с благоприятным налоговым климатом. Таким образом, термин «оффшор» включает в себя экономико-географическое и юридическое понятие.

Начало стремительного роста оффшорного бизнеса связывают с антиинфляционными мерами, принятыми Соединенными Штатами в 70-е годы ХХ века, в частности, с заметным усилением резервных требований для банков. Из-за этих жестких мер, крупные американские транснациональные корпорации для финансирования своих операций начали открывать собственные банки-филиалы за пределами США - сначала в Швейцарии, а затем и в других странах.

Термин «оффшорная зона» в целом подразумевает любую страну с низкой или нулевой налоговой ставкой на все или отдельные категории доходов, определенный уровень банковской или коммерческой секретности, минимальное или полное отсутствие резервных требований центрального банка или ограничений в конвертируемой валюте.

Такая потребность транснациональных компаний повлекла появление наднациональных рынков капитала, спровоцировала стремительную интернационализацию банковского сектора. Из-за этого возник спрос на посреднические финансовые операции и услуги по регулированию финансовых учреждений и налогообложению их деятельности.
Значимой в развитии современного оффшорного бизнеса стала научно-техническая революция,  которая началась в средине  ХХ века. Появление передовых информационных технологий, новейших средств коммуникации способствовало формированию целых звеньев и структур в деятельности финансовых анклавов.

90-е годы характеризовались настоящим бумом оффшорного бизнеса. По данным журнала Offshore Express, в конце 90-х годов в мире было зарегистрировано 3 млн. оффшорных компаний. Сегодня отмечается тенденция к увеличению количества оффшоров. Общее число зарегистрированных оффшорных компаний в некоторых юрисдикциях  на 2002 год составляло: Британские Виргинские острова - 437 тыс., Багамские острова - 123 тыс., Белиз - 27 тыс., Сент-Китс и Невис - 25 тыс., Нидерландские Антильские острова - 20 тыс.

Самые популярные оффшорные юрисдикции международного бизнеса изображены на рис.1.1. К следующей десятке оффшоров относятся: Нидерландские Антилы, Маврикий, Гернси, Белиз, Барбадос, Антигуа, Бермуды, Мадейра, Теркс и Кайкос.  

Рис.1.1. Оффшорные компании 10 ведущих оффшорных зон мира, 2009 год (неофициальные данные)

В современном бизнесезоны налогового убежища используются для: спасения активов от потерь, связанных с политической, социальной дестабилизацией, экономическим кризисом; экономии на налогах; облегчения процесса инвестирования; защиты бизнеса от рейдерских атак, «внимания» государственных структур.

Выбор юрисдикциидля создания оффшорной компании является важным моментом, ведь каждая страна имеет свои требования. Это зависит от экономической стабильности, месторасположения и отношений между странами - соседями, и странами - сотрудниками. При открытии оффшорной фирмы бизнесмену, прежде всего, необходимо четко уяснить цель ее создания и уровень ожиданий, а это в свою очередь поможет выбрать страну налоговых льгот.

По оценкам экспертов, с оффшорами связано более трети мирового денежного оборота. Как результат, жители оффшорных территорий по объему ВВП на душу населения составляют конкуренцию жителям ведущихстран-экспортеров нефти - Катара (2 место в рейтинге стран), Кувейта (19) или Норвегии (8) (см. табл. 1.1).

Таблица 1.1

Рейтинг оффшорных стран-лидеров по показателям ВВП на душу населения

Место в общем рейтинге стран

Страна

ВВПна душу населения, тыс. дол. США

Отчетный год

1

Лихтенштейн

141,1

2008

3

Люксембург

81,1

2011

4

Бермуды

69,9

2004

5

Сингапур

60,5

2011

6

Джерси

57

2005

9

Бруней

50

2011

10

Гонконг

49,8

2011

13

Гернси

44,6

2005

14

Швейцария

43,9

2011

15

Каймановые острова

43,8

2004

16

Гибралтар

43

2006

17

Нидерланды

42,7

2011

Примечание: Составлено автором по данным Центрального разведывательного управления

Банковский и страховой сектора занимают значительное место в формировании оффшорного бизнеса. Такие центры «налогового рая» условно можно разделить на крупных игроков мирового рынка, юрисдикции регионального значения и небольшие менее привлекательные оффшоры.

Принадлежность банковских учреждений к оффшорному бизнесу характеризируется высокой долей международных активов. Чаще оффшорные банки сотрудничают с другими банками (около 70% внешних активов оффшорных банков приходится на другие банки и только 30% - на небанковский сектор).

По принципу размещения оффшорные банки тяготеют к крупнейшим рынкам в их регионах, на которых осуществляется активное движение капитала. Так, для Европы крупнейшим финансовым рынком является Великобритания, для Азии - Япония, для Западного полушария - США. Главные финансовые рынки составляют значительную долю требований и обязательств оффшорных банков, расположенных в их регионах. Оффшорные банки осуществляют свою деятельность через инвестирование, предоставление услуг клиентам по управлению активами и др.

Среди страховых «гаваней налогового рая» Бермуды занимают особо важное место. В формировании популярности данного  оффшора сыграло географическое расположение Бермуд. В середине 80-х гг. из-за неудобных условий страхования гражданской ответственности в США, американцы основали систему перестрахования в Бермудах. Уже в 2005 году три четверти страхового капитала Бермуд составляли североамериканские компании.

Одним из самых распространенных видов деятельности страховых компаний является формирование кэптивов. Кэптивная страховая компания (Captive Insurance Company) - это компания, основанная материнским центром с целью страхования его или его филиалов (термин определен International Association of Insurance Supervisors, 2005 г. - примечание автора). Торговые и промышленные компании во всем мире используют кэптивы для уменьшения издержек на страхование и формирования собственных фондов, не подлежащих налогообложению. Для этого кэптивные страховые компании регистрируют в таких оффшорных зонах, как Бермудские, Каймановы, Британские Виргинские острова, Гернси, остров Мэн и др. (см. табл.1.2).

Таблица 1.2.

ТОП – 5 оффшорных юрисдикций по количеству кэптивных страховых компаний

Рейтинг

Юрисдикция

Количество кэптивов, тыс. ед.

1

Бермуды

845

2

БританскиеВиргинскиеострова

400

3

Каймановыеострова

738

4

Гернси

341

5

Остров Мэн

131

 

В 2008-2009 годах международный финансовый уровень стабильности значительно пошатнулся из-за мирового экономического кризиса. Учитывая это ведущие страны решили, что необходимо консолидировать свои усилия и вместе выходить из сложившейся на международной арене и в рамках национальных хозяйств ситуации.

Таким образом, Международная группа по противодействию отмывания грязных денег (Financial Action Task Force) повлекла серьезные изменения в отношении оффшорных компаний со стороны европейских банков и фирм. В настоящее время многие иностранные компании отказываются иметь дело с потенциальными партнерами, которые предлагают работать через оффшор. Европейская фирма, согласившись на подобную сделку, сразу привлекает к себе ненужное внимание налоговых органов.

Ежегодно во время встречи «Большой двадцатки» (G-20) составляется «черный список» стран, имеющих недостатки в борьбе с отмыванием преступных доходов и финансированием терроризма. В 2009 году из-за опасений оказаться в «черном списке» ряд ведущих стран, в частности европейских (Швейцария, Лихтенштейн, Люксембург, Монако, Андорра, Австрия, Бельгия, Сингапур) заявили о готовности пересмотреть свои банковские законодательства для большей прозрачности, поскольку пребывание стран в этом списке может стать причиной их международной изоляции. Накануне саммита «Большой двадцатки-2009» в Лондоне они успели подписать соглашение, предусматривающее предоставление информации о клиентах, подозреваемых в налоговых махинациях. На встрече в Лондоне государства G-20 объявили войну оффшорам и высказали о намерении применять санкции по отношению к территориям с льготным налогообложением, которые откажутся предоставлять информацию о клиентах.

Если зоны финансового убежища и в дальнейшем будут отказывать в информации, то пойдет ответная реакция - международные и региональные институты развития могут получить рекомендации о пересмотре инвестиционной политики в странах, которые не придерживаются стандартов обмена информацией. «Мы готовы к введению санкций, чтобы защитить наши государственные финансы и финансовые системы. Эра банковской тайны закончена», - провозгласили члены «Большой двадцатки» в коммюнике по итогам саммита.

Активность мирового сообщества по поводу контроля движения международных капиталов нанесла удар репутации многих оффшорных центров. С 2010 года и по сегодняшний день происходит стабилизация экономик «налоговых гаваней». Об этом свидетельствует «Индекс глобальных финансовых центров» (Global Financial Centers Index - GFCI). Он отображает конкурентоспособность финансовых центров (см. табл.1.3).

Таблица 1.3

ТОП оффшорных центров по Индексу глобальных финансовых центров

Страны

Место

2011 год

2010 год

Джерси

21

21

Гернси

31

31

Каймановы острова

40

46

Гамильтон

43

41

Остров Мэн

44

40

Британские Виргинские острова

45

45

Монако

60

59

Гибралтар

63

58

Маврикий

66

68

Мальта

72

70

Багамы

75

72

По данным GFCI 2010-2011 среди оффшорных центров наибольшей финансовой стабильностью характеризуются Джерси, Гернси, Каймановы острова.

Соединенные Штаты Америки,  учитывая мировой финансовый кризис, в законопроект «О предотвращении злоупотреблениями налоговыми гаванями» внесли некоторые поправки: ужесточение требований для налогоплательщиков США, использующих оффшорные юрисдикции; предоставление Казначейству США полномочий по осуществлению мер против иностранных юрисдикций и финансовых институтов, препятствующих сбору налогов; введение налогообложения оффшорных трастов, используемых для приобретения недвижимости, предметов искусства и ювелирных украшений для граждан США, и признание лиц, которые фактически получают активы офшорных трастов бенефициарами; штрафы на доходы для лиц, использующих налоговые убежища.

Также в 2011 году Соединенными Штатами Америки был уточнен круг лиц, зарубежные банковские счета и счета ценных бумаг которых необходимо декларировать на специальном бланке (Report on Foregin Financial and Bank Accounts). Теперь должны отчитываться не только граждане США, но и зарегистрированные на территории Штатов общества с ограниченной ответственностью (Limited Liability Company) и корпорации, которые не принадлежат американцам.

В связи с мировым кризисом сложившаяся ситуация дала толчок для «налаживания порядка» на международной арене. Следовательно, уже начинаются активные действия по контролю на наднациональном уровне за деятельностью оффшорных гаваней, инвестиционными потоками, фирмами, задействованными в международной инвестиционной деятельности.

Таким образом, мировому сообществу сегодня крайне необходима межгосударственная финансовая поддержка, установление большего доверия между правительствами. Инвесторы должны быть обеспечены точной и адекватной информацией о финансовых балансах, государственных расходах, а также по операциям между правительствами и финансовыми организациями. Правительства во всем мире должны обеспечивать четкую и всеобъемлющую информацию о финансовых последствиях экономических, политических и социальных решений. Такая информация должна раскрываться полностью: долгосрочные экономические последствия решений, а не только статистику непосредственных денежных потоков. Кроме того, такая информация должна быть достаточно широкой по охвату, чтобы дать представление о прошлом, настоящем и будущем, и должна включать в себя прогнозы финансовых затрат.

 

Литература:

1. Bill S. 681 «Stop Tax Haven Abuse Act».

2. Federal Register / Vol. 76, No. 37 / Thursday, February 24, 2011 / Rules and Regulations. – р.10234-10246.

3. Offshore Financial Centers. Report on the Assessment Program and Proposal for Integration with the Financial Sector Assessment Program: International Monetary Fund. – May 8, 2008. - 23p.

4. TheGlobal Financial Centres Index 11. – March 2012. – 48 p.

5. http://blog-pfm.imf.org/pfmblog/2010/06/ifac-recommends-adoption-of-accrualbased-accounting-for-the-public-sector-.html#more- IFAC Recommends Adoption of Accrual-based Accounting for the Public Sector: InternationalMonetaryFund. -  June25, 2010. – 1 p.

6. http://www.captive.com - Captive.com, LLC: Domicile Update. - Connecticut USA, January 1 - December 31, 2010. – 4 p.

7. http://www.kontrakty.com.ua - Українськийдiловий тижневик "Контракти".

8. http://www.nalogi.net/ - Журнал Offshore Express.

9. http://www.offshore.ukrnet.net/111.htm - Alliance Consultancy Limited.

10. http://www.unian.net/ukr/news/news-376157.html-Світова економіка відновлюється швидше, ніж очікувалося.

11. www.cia.gov– Офіційний сайт Центрального Розвідувального Управління (ЦРУ).

0
Ваша оценка: Нет Средняя: 5.4 (16 голосов)
Комментарии: 15

Petrenko Tatyana Viktorovna

Интересная работа, однако выводы можно было бы изложить более структурировано.

Zarytska Nataliia Petrivna

Статья посвящена одной из актуальных проблем современности. Автору удалось комплексно раскрыть заявленную тему.

Buniatyan Marina

Статья, действительно очень интересная, обширная. Творческих успехов Вам.

Романович Людмила Геннадьевна

Тема работы актуальна и представляет интерес. Статья заслуживает положительной оценки.

Нестеренко Константин Михайлович

Тема весьма актуальна. На днях этот вопрос был на повестке дня нашего Правительства и Парламента. Удачи Вам!

Жарова Алёна Викторовна

Очень интересный обзор. Почерпнула для себя много новой и познавательной информации. С пожеланием творческих успехов, Жарова Алёна.

Andrey Marenkov

Статья интересна по своему содержанию. актуальная тема.Очень хорошая статья. Спасибо

Черняк Владимир Иванович

Увы, но пока правила "игры в экономику" на сегодня без оффшоров не реальны. И пока "простецкое население" пытаются "подсадить" на биометрику и чипирование, Игроки, по-сути, остаются не регламентированными. Я не думаю, что в Украине или России "теневые потоки" (не путать с "криминальными", которые лишь часть "теневых") больше чем в так называемых "развитых странах", просто там малость "изощреннее законодательство" и люди там не так "скромны" - не бояться показывать свое богатство, поскольку "криминальная" фаза его накопления там почти прошла. Поэтому, для наших стран проблема оптимизации оффшорного законодательства очень актуальна и по-сему, желаю автору творческих успехов на данном поприще. С уважением, Черняк Владимир. P.S. Немножко "улыбнуло": "Примечание: Составлено автором по данным Центрального разведывательного управления". Надо бы уточнить: "по агентурным данным" или "по данным публикаций (со ссылочкой)".

Асанова Наталья Александровна

Статья, действительно очень интересная, обширная. Дальнейших творческих успехов автору. Асанова Наталия Александровна

Выходец Александр Михайлович

У рядового гражданина понятие офшорный бизнес связывается с криминалом. Чтобы свое мнение изменить надо прочесть данный материал. Отсюда слдедует, что офшоры имеют свою юристпунденцию и свои экономические механизмы, с которыми наши преподаватели экономики знакомы только поверхностно.Ведь взаимопроникновение экономик - это естественный процесс. А.Выходец

Котлярова Катерина Игоревна

Спасибо большое за интерес к моей работе и комментарий.

Выходец Александр Михайлович

У рядового гражданина понятие офшорный бизнес связывается с криминалом. Чтобы свое мнение изменить надо прочесть данный материал. Отсюда слдедует, что офшоры имеют свою юристпунденцию и свои экономические механизмы, с которыми наши преподаватели экономики знакомы только поверхностно.Ведь взаимопроникновение экономик - это естественный процесс. А.Выходец

Stepanova Vera Vladimirovna

Интересно было бы увидеть место в данном вопросе стран "бывшего СССР" и соответственно активность правительств этих стран. В целом статья интересна, насыщена конкретикой и понятной авторской позицией. С ув. В.Степанова

Котлярова Катерина Игоревна

Этот вопрос на стадии изучения. Дело в том, что в России, Украине теневой бизнес занимает значительную часть в национальной экономике. Не удивительно, что и оффшорный бизнес ассоциируется с незаконной деятельностью. С другой стороны, законодательная база по вопросам инвестирования на столько слабая, что грех не пользоваться. А поскольку в странах существует "достаточно тесная взаимосвязь" бизнеса и власти, проблема теневого капитала и его регулирования никуда не девается.

Хачпанов Гия Вячеславович

Статья написана интересно. Приведено много статистики. Из замечаний можно отметить, что некоторые слова написаны слитно и список литературы нужно подправить. В работе хотелось бы увидеть вертикальный и горизонтальный анализ и на основе полученных данных авторское заключение.
Комментарии: 15

Petrenko Tatyana Viktorovna

Интересная работа, однако выводы можно было бы изложить более структурировано.

Zarytska Nataliia Petrivna

Статья посвящена одной из актуальных проблем современности. Автору удалось комплексно раскрыть заявленную тему.

Buniatyan Marina

Статья, действительно очень интересная, обширная. Творческих успехов Вам.

Романович Людмила Геннадьевна

Тема работы актуальна и представляет интерес. Статья заслуживает положительной оценки.

Нестеренко Константин Михайлович

Тема весьма актуальна. На днях этот вопрос был на повестке дня нашего Правительства и Парламента. Удачи Вам!

Жарова Алёна Викторовна

Очень интересный обзор. Почерпнула для себя много новой и познавательной информации. С пожеланием творческих успехов, Жарова Алёна.

Andrey Marenkov

Статья интересна по своему содержанию. актуальная тема.Очень хорошая статья. Спасибо

Черняк Владимир Иванович

Увы, но пока правила "игры в экономику" на сегодня без оффшоров не реальны. И пока "простецкое население" пытаются "подсадить" на биометрику и чипирование, Игроки, по-сути, остаются не регламентированными. Я не думаю, что в Украине или России "теневые потоки" (не путать с "криминальными", которые лишь часть "теневых") больше чем в так называемых "развитых странах", просто там малость "изощреннее законодательство" и люди там не так "скромны" - не бояться показывать свое богатство, поскольку "криминальная" фаза его накопления там почти прошла. Поэтому, для наших стран проблема оптимизации оффшорного законодательства очень актуальна и по-сему, желаю автору творческих успехов на данном поприще. С уважением, Черняк Владимир. P.S. Немножко "улыбнуло": "Примечание: Составлено автором по данным Центрального разведывательного управления". Надо бы уточнить: "по агентурным данным" или "по данным публикаций (со ссылочкой)".

Асанова Наталья Александровна

Статья, действительно очень интересная, обширная. Дальнейших творческих успехов автору. Асанова Наталия Александровна

Выходец Александр Михайлович

У рядового гражданина понятие офшорный бизнес связывается с криминалом. Чтобы свое мнение изменить надо прочесть данный материал. Отсюда слдедует, что офшоры имеют свою юристпунденцию и свои экономические механизмы, с которыми наши преподаватели экономики знакомы только поверхностно.Ведь взаимопроникновение экономик - это естественный процесс. А.Выходец

Котлярова Катерина Игоревна

Спасибо большое за интерес к моей работе и комментарий.

Выходец Александр Михайлович

У рядового гражданина понятие офшорный бизнес связывается с криминалом. Чтобы свое мнение изменить надо прочесть данный материал. Отсюда слдедует, что офшоры имеют свою юристпунденцию и свои экономические механизмы, с которыми наши преподаватели экономики знакомы только поверхностно.Ведь взаимопроникновение экономик - это естественный процесс. А.Выходец

Stepanova Vera Vladimirovna

Интересно было бы увидеть место в данном вопросе стран "бывшего СССР" и соответственно активность правительств этих стран. В целом статья интересна, насыщена конкретикой и понятной авторской позицией. С ув. В.Степанова

Котлярова Катерина Игоревна

Этот вопрос на стадии изучения. Дело в том, что в России, Украине теневой бизнес занимает значительную часть в национальной экономике. Не удивительно, что и оффшорный бизнес ассоциируется с незаконной деятельностью. С другой стороны, законодательная база по вопросам инвестирования на столько слабая, что грех не пользоваться. А поскольку в странах существует "достаточно тесная взаимосвязь" бизнеса и власти, проблема теневого капитала и его регулирования никуда не девается.

Хачпанов Гия Вячеславович

Статья написана интересно. Приведено много статистики. Из замечаний можно отметить, что некоторые слова написаны слитно и список литературы нужно подправить. В работе хотелось бы увидеть вертикальный и горизонтальный анализ и на основе полученных данных авторское заключение.
Партнеры
 
 
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
image
Would you like to know all the news about GISAP project and be up to date of all news from GISAP? Register for free news right now and you will be receiving them on your e-mail right away as soon as they are published on GISAP portal.